磐久周评 | 不要屁股决定脑袋
文章来源：磐久投资发布时间：2018-03-23
毫无疑问，本周最大的市场黑天鹅就是周四晚间美国宣布对中国出口美国贸易总值的600亿美元商品征收15%~25%不等的关税，同时未来限制中国对美高科技的投资，真是气势汹汹。
我们一直在讲，投资要有多层级思维，成功的投资不仅要学习很多知识，还需要训练与众人不同的思维习惯。
第一层思维单纯而直观，通常遵从内心的潜意识；
第二层思维却深邃而隐秘，需洞见，通常是一种逆众人所为而行的习惯。
我在上世纪90年代就从事对外贸易的业务工作，我有发言权，那个时代的国际贸易环境远比现在恶劣，还有“巴统”禁运条例等对中国百般限制，围追堵截，然而怎样，回想着30年中国改革开放走过来的路，阻挡住了中国的发展进程了吗？
美国贸易代表列出十大可能对中国征税产业：
新一代信息技术、自动执行功能的高档数控机床和工业机器人、航空航天设备、海洋工程装备、高技术船舶、新能源装备、高铁装备、农机装备、新材料、生物医药和高性能医疗器械。
大家可以把它笔记一下！这些领域的东西都是我们国之重器，都是未来中国经济转型升级的主力军，想想看这是美国搞一个贸易壁垒就可以阻挡得了的吗？30年前整个西方世界的封锁中国都没能阻挡住中国崛起，更何况如今的世界早已是平的了，你想通过贸易限制把自己壁垒起来，真是太难了。老美贸易代表所列的这些领域，里面就有我们的“核心资产”重要的一部分，是未来值得在中国股市中长线布局的板块！我都不用再去梳理行业了，真要感谢这位贸易代表，帮我整理出来了。呵呵！
美国这步贸易战棋走的可能并不高明，如今美国产品除了军工和一些高技术，没有啥不能替代的，波音飞机订单取消还有空客，石油天然气不买老美的买俄罗斯的，不开美国汽车，我们有全世界更好的汽车。剩下的消费品什么，不用苹果手机，我们有华为小米，不去沃尔玛购物，我们有太多自己的个性化好选择。。。。。。
所以别自己吓自己，看是14亿人牛还是4亿人牛。
美国的真正目的是把中国从国际贸易体系中排挤出去，从外面把中国的门关上。如果能激发中国人自己关门，那就再好不过了。中国应在进一步开放的过程中，对那些损害中国的国家有针对性地限制，让损害中国利益者不能分享中国市场开放的红利，这才是正确的应对之道。
看看智慧的芒格之前怎么论述中美关系的？
芒格：
我问你们，亚当.史密斯犯的最严重的错误是什么？我看没有任何人想回答。
亚当.史密斯对于市场、贸易优势、劳动分工等都完全正确，但他忽视了科技稳步发展会大幅提升财富和生活水平。他生活在18世纪，生活方式和罗马帝国时期并没有太大不同，他忽视了科技进步的力量。
现在，我问一个更难的问题，大卫.李嘉图犯的最严重的错误是什么？我打赌，你们的院长都无法回答这个问题，所以我也不会让你试着来回答。(笑声)
李嘉图所说的自由贸易的一阶后果完全正确，但他忽视了二阶后果。
如果有一个相对发达的国家，比如美国，与另一个某些方面比美国有优势的国家，比如中国，他们相对贫穷而你是更发达的经济体。当你们突然展开自由贸易，就像李嘉图所证明的，两方都能活的更好。
但是，欠发达国家将会发展得更快，相对发达的国家每年经济增长2%，欠发达国家会增长12%。不久之后，他们会超过你成为首要经济体。
李嘉图从没想过这个问题，你们可以补充所欠缺的李嘉图的知识。不了解李嘉图理论的缺陷，就无法完全了解美国和中国之间的问题。
真实情况是，世界上并不只有中、美国两个国家。如果只有中、美两个国家，美国完全可以不和中国自由贸易，以防止中国崛起。但世界上还有很多国家，中国和其他国家自由贸易，仍然可以实现崛起。
既然我们无法阻止中国崛起，就应该和中国自由贸易。一旦这么做了，双方都能更强大，共同完成想要完成的事情。所以，我们必须和中国保持友好。
特朗普指责中国是非常愚蠢的。美中之间是强制性友谊(Compulsory Friendship)，任何其他做法都是疯了。
——芒格谈中美关系
做投资，不要屁股（仓位）决定脑袋。长期投资过程中，总会让你遇到意想不到的事情发生，市场也会短期夸大这些事件的反应，但过后想起来，跟随市场的不理性作出的决定，往往就属于屁股决定脑袋！
